Daftar Isi:
- 1. Uang tunai
- 2. Pinjaman dari sumber lain seperti dana 401K dan IRA
- 3. Jalur kredit ekuitas rumah
- 4. Pembiayaan kembali tunai
- 5. Pembiayaan renovasi
- Sebelum Anda membiayai renovasi rumah
Bagi sebagian besar pemilik rumah, keran baru bukanlah sesuatu yang perlu mereka tabung, tetapi sebuah kamar mandi baru sepertinya lebih sulit untuk dibayar. Untungnya, ada beberapa pilihan untuk pembiayaan renovasi rumah. Berikut adalah ide-ide ahli dari Dawn R. Cameron, Konsultan Hipotek Rumah dan Spesialis Renovasi dengan Wells Fargo Home Mortgage di New York.
1. Uang tunai
Cara kerjanya: Membayar tunai untuk renovasi rumah cukup sederhana - Anda menabung hingga Anda memiliki cukup uang untuk membayar proyek saat itu terjadi. Tidak seperti pinjaman, tidak ada bunga yang harus dibayar.
Apa yang perlu Anda ketahui: Untuk proyek-proyek kecil - wastafel baru, misalnya - kebijakan hanya tunai mungkin masuk akal. Tergantung pada penghasilan Anda, uang tunai sebagai cara untuk membiayai renovasi rumah mungkin tidak membutuhkan waktu lama untuk diakumulasikan. Untuk proyek yang lebih besar, mungkin lebih sulit untuk menabung cukup tepat waktu untuk membayar renovasi.
2. Pinjaman dari sumber lain seperti dana 401K dan IRA
Cara kerjanya: Orang yang menggunakan opsi pembiayaan renovasi rumah ini menarik uang tunai dari sumber yang tidak dimaksudkan untuk digunakan di rumah - rekening pensiun, misalnya, kata Cameron.
Yang perlu Anda ketahui: Ada implikasi pajak dan, biasanya, hukuman dikenakan. Selain itu, menggunakan 401K atau dana serupa untuk membiayai renovasi rumah juga mengurangi jumlah tabungan yang Anda miliki saat pensiun.
3. Jalur kredit ekuitas rumah
Cara kerjanya: Jalur kredit ekuitas rumah memungkinkan Anda untuk meminjam terhadap ekuitas, atau kepemilikan, yang sudah Anda miliki di rumah tempat Anda tinggal saat ini, kata Cameron. Kebanyakan pemberi pinjaman biasanya memungkinkan Anda untuk meminjam hingga 85 persen dari nilai rumah Anda. Berikut ini sebuah contoh: Katakanlah rumah Anda bernilai $ 200.000 dan Anda memiliki $ 100.000 untuk hipotek Anda. Itu berarti Anda memiliki 50 persen ekuitas di rumah, kira-kira sama dengan sekitar $ 100.000. Ambil jumlah ekuitas itu dan kalikan dengan 85 persen - dalam hal ini, $ 85.000 - dan mungkin itulah yang akan dipinjamkan oleh pemberi pinjaman kepada Anda. Anda mungkin harus membayar jumlah atau persentase tertentu yang ditetapkan setiap bulan, tetapi Anda dapat menjaga jalur kredit tetap terbuka - biasanya selama sekitar 10 tahun - bahkan setelah Anda melunasi total pinjaman Anda.
Apa yang perlu Anda ketahui: Suku bunga untuk jalur kredit ekuitas rumah adalah variabel, kata Cameron, sehingga kebanyakan orang tidak meminjam jumlah penuh pada jalur kredit ekuitas rumah. "Jalur kredit ekuitas rumah terhubung ke suku bunga utama Federal Reserve - biasanya prima ditambah beberapa persentase, " katanya. Itu berarti jumlah Anda ditagih untuk meminjam uang mungkin naik atau turun tergantung pada situasi pasar saat ini.
Cameron mengatakan jalur kredit ekuitas rumah, kadang-kadang disebut sebagai dana hari hujan, sangat bagus untuk memberikan akses kepada pemilik rumah ke pembiayaan renovasi rumah sesuai kebutuhan. "Anda hanya membayar untuk apa yang Anda gunakan, dan untuk proyek-proyek kecil itu sempurna, " katanya. "Untuk renovasi yang lebih besar, perubahan suku bunga mungkin menjadi faktor apakah Anda menggunakan jalur kredit ekuitas rumah atau tidak."
4. Pembiayaan kembali tunai
Cara kerjanya: Refinance pembayaran tunai memberikan jumlah yang ditentukan kepada pemilik rumah untuk renovasi yang kemudian dimasukkan ke total hipotek baru, kata Cameron. Berikut ini sebuah contoh: Katakanlah sebuah rumah bernilai $ 200.000, dan hipoteknya adalah $ 100.000. Pemilik rumah memiliki ekuitas 50 persen dan proyek renovasi rumah akan menelan biaya sekitar $ 60.000. Untuk pembiayaan kembali tunai, hipotek asli dilunasi dan diganti dengan hipotek baru sebesar $ 160.000, memberikan pemilik rumah $ 60.000 uang tunai untuk dilakukan sesuka mereka.
Yang perlu Anda ketahui: Pembiayaan kembali tunai, yang juga digunakan sebagian orang untuk konsolidasi utang, meningkatkan saldo hipotek tetapi biasanya memiliki tingkat bunga tertentu yang seringkali lebih rendah daripada jalur kredit ekuitas rumah. Bunga juga dapat dikurangkan dari pajak.
5. Pembiayaan renovasi
Cara kerjanya: Untuk pemilik rumah yang memiliki ekuitas sangat sedikit, pembiayaan renovasi mungkin menjadi pilihan. "Ini mirip dengan pembiayaan kembali tunai, tetapi alih-alih mendasarkan pinjaman pada nilai rumah saat ini, pemberi pinjaman mendasarkan pada apa yang akan bernilai rumah ketika renovasi selesai, " kata Cameron.
Untuk pembiayaan renovasi, pemilik rumah membiayai kembali pinjaman mereka saat ini tetapi menambahkan jumlah yang dibutuhkan untuk perbaikan rumah. Pemberi pinjaman kemudian membayar kontraktor ketika pekerjaan sedang dilakukan, sehingga bank dapat memastikan jaminan aman, kata Cameron.
Yang perlu Anda ketahui: Pembiayaan renovasi membantu pemilik rumah meningkatkan nilai rumah mereka dan menyebarkan hipotek tambahan selama jangka waktu pinjaman. Meskipun bunganya dapat dikurangkan dari pajak, saldo dan pembayaran bulanan hipotek rumah umumnya meningkat. "Pemilik rumah benar-benar perlu memastikan nilainya akan ada di sana, " kata Cameron.
Sebelum Anda membiayai renovasi rumah
Ingat: Anda biasanya tidak akan mendapatkan dolar per dolar untuk proyek renovasi apa pun. Apa yang Anda lakukan adalah memperbaiki rumah dan kualitas hidup Anda. "Pastikan proyekmu akan memberimu uang, " kata Cameron. Dapur dan pemandian, misalnya, biasanya merupakan investasi yang baik.
Selain itu, teliti pemberi pinjaman untuk memastikan mereka berpengalaman dalam jenis pinjaman yang Anda pikirkan. "Pedoman sering berubah, sehingga pemberi pinjaman harus memiliki reputasi, " kata Cameron. Anda mungkin harus menyediakan banyak dokumen - dan itu hal yang baik.
